NIO Stock – Why NIO Stock Is Higher Today

NIO Stock  Why NIO Stock Is Higher Today

What happened
Shares of NIO (NYSE: NIO) were moving  greater on Monday after the Chinese electric-vehicle maker said that its manufacturing  companion  had actually  accepted  increase its  manufacturing capacity to  develop to 240,000 NIOs  each year.

As of 1:15 p.m. EDT, NIO‘s American depositary shares were up  around 5.7% from Friday‘s closing price.

So what
Some background: NIO  does not own a factory; its vehicles are manufactured under contract by a joint venture with government-owned automaker Jianghuai  Auto  Team, or JAC, in a JAC-owned  manufacturing facility in the industrial city of Hefei, near NIO‘s  head office.

NIO said on Monday  early morning that it has signed a  brand-new three-year  agreement with JAC to continue that  plan through (at least) May of 2024. As part of the  offer, JAC has  consented to  boost the production  capability of the factory to 240,000 vehicles  annually, or 20,000  each month double its current  ability. NIO Stock.


NIO  as well as JAC didn’t  claim when that capacity increase  will certainly  remain in  location,  however the announcement is  most likely why NIO stock is trading higher today.

 Currently what
 Automobile  financiers  that  adhere to NIO stock  recognize that the  firm  has actually been working  given that late  in 2014 to increase output at JAC‘s  manufacturing facility  amidst fast-rising  need for its stylish  electrical SUVs. The  business was able to  enhance the  manufacturing  price from about 5,000  cars a month to 7,500  monthly in  very early January  as well as has  pressed it higher  considering that.

At a  event to  note the 100,000 th NIO  constructed at the factory in  very early April, CEO William Li  Container said that the  manufacturing facility can now  construct about 10,000 NIOs per month.  Yet, Li said,  manufacturing has yet to hit that figure  due to an ongoing global  scarcity of  automobile semiconductors.

NIO stock  as well as most other  impacted  car manufacturers  currently  anticipate the chip  scarcity to last into 2022, though  materials are expected to  enhance  rather in the  2nd  fifty percent of this year.